Ještě před pár lety si většina retailových investorů neuměla představit, že by své peníze svěřila aplikaci. Investice znamenala osobní vztah, poradce, podpis smlouvy a dlouhé rozhovory o strategii. Dnes se karta obrací (a to rychle).

Podle dat Amundi (2025) už 77 % retailových investorů využívá k části svých investic digitální platformu nebo mobilní aplikaci. A nejde o symbolické částky – tito investoři drží zhruba polovinu svého portfolia právě tam.

Digitální investování už dávno není doplněk. Je to nový standard.

Digitální důvěra nahrazuje osobní kontakt

Zajímavý posun ukazují i další čísla: podle Amundi dnes 73 % investorů získává investiční informace, poradenství nebo vedení prostřednictvím digitálních kanálů. V Evropě je to zhruba 69 %.

To znamená jediné – digitální kanály přebírají roli, kterou dříve hráli poradci. Ne proto, že by investoři chtěli méně informací, ale proto, že chtějí víc kontroly.

Z průzkumů EUROFI / OECD (2025) navíc vyplývá, že růst retail investic v Evropě je tažen právě technologiemi, které umožňují snazší, levnější a srozumitelnější přístup. Bariéra vstupu padá a digitální prostředí se stává synonymem důvěryhodnosti.

Roste i trh – a konkurence

Podle MarketReportAnalytics (2024) má evropský trh digitálních brokerů (e-brokerage) hodnotu přes 15 miliard eur, s růstem kolem 8 % ročně. A nejde jen o startupy – do digitálního investování vstupují i velcí hráči, kteří chápou, že bez silného online kanálu přijdou o retailový segment.

V Česku sledujeme podobný trend. Portu, Fondee, Indigo, Patria nebo Revolut posouvají očekávání investorů, kteří chtějí jednoduché UX, transparentní poplatky a okamžitý přístup k informacím. Tradiční investiční společnosti – ať už lokální nebo bankovní – se ocitají pod tlakem.

Problém není v technologiích, ale v postoji

Zajímavé je, že většina tradičních investičních institucí si změnu uvědomuje. Jenže často ji vnímají jako „projekt digitalizace“ – nikoli jako strategickou transformaci vztahu s klientem.

Mít webový portál nestačí.

Investoři dnes očekávají personalizované rozhraní, okamžitý reporting, možnost drobných investic i gamifikaci zážitku. Chtějí mít své finance pod palcem, a to bez složitého vysvětlování.

Co z toho plyne pro investiční společnosti

  1. Digitalizace už není o úsporách, ale o důvěře.
    Lidé se přesouvají tam, kde se cítí v kontrole a kde rozumí tomu, co se s jejich penězi děje.
  2. Roste tlak na rychlost inovací.
    Noví hráči na trhu umí uvést funkci do produkce během týdnů, ne měsíců.
  3. Data jsou konkurenční výhodou.
    Kdo umí pracovat s uživatelskými daty a predikovat chování klientů, získává náskok – nejen technologicky, ale i obchodně.

Tyto body potvrzují i data MarketReportAnalytics, která ukazují a predikují výrazný růst E-Brokerage firem v Evropě. Chodit na pobočku zakládat si fondy již není trendy..

Kam se trh posune dál

Digitální investování se z „alternativy“ stává hlavním proudem. Generace Z a mladší mileniálové budou tvořit většinu retail investorů už během několika let – a pro ně je aplikace přirozenější než poradce v kravatě.

Evropa zároveň připravuje půdu pro další posun – digitalizaci samotné infrastruktury finančních trhů. Evropská asociace pro správu fondů (EFAMA) ve svém zářijovém prohlášení (2025) vyzývá k urychlení reformy právního rámce, která by umožnila širší využití technologie distribuovaných registrů (DLT), kde je krásným příkladem Centrální depozitář cenných papírů Praha (CDCP).

Ta má podle EFAMA potenciál odstranit roztříštěnost evropských kapitálových trhů, zrychlit vypořádání obchodů a otevřít prostor pro tokenizaci aktiv a využití digitálních měn – od CBDC přes tokenizované depozity až po stabilní kryptoaktiva. Jinými slovy: digitalizace se nebude týkat jen investičních platforem, ale i samotného základu finančního systému.

Tradiční instituce, které dnes začnou promýšlet svou digitální strategii z pohledu uživatelské zkušenosti, dat a důvěry, mohou být vítězi další dekády.

Závěr

Digitalizace investic není jen o tom, jak zrychlit procesy nebo snížit náklady. Je to o tom, jak jinak získat důvěru v době, kdy investor nepotřebuje nebo nechce slyšet ujištění z úst poradce – stačí mu, že má k dispozici nástroj, který mu poskytuje srozumitelné informace a doporučení v reálném čase.